IBK기업은행, 미화 10억 달러 글로벌본드 발행

중동 리스크 뚫고 역대 최대 주문 몰려

IBK기업은행(은행장 김성태)이 17일, 미화 10억 달러 규모의 글로벌본드 발행에 성공했다.

중동 지역의 지정학적 불확실성이 고조된 상황에서도 역대 최대 수준의 주문을 이끌어내며 국제 자본시장에서 신뢰를 다시 입증했다.

이번 채권은 3년 만기 변동금리채 5억 달러와 5년 만기 고정금리채 5억 달러로 구성된 듀얼 트랜치 구조로 발행됐다.

단일 발행 기준으로는 IBK 역대 최대 규모다. 발행금리는 각각 SOFR 금리에 58bp, 미 국채 5년물 금리에 47bp를 더한 수준으로, 두 채권 모두 지난해에 이어 2년 연속 최저 가산금리를 경신했다.

이번 발행은 13일 발생한 이스라엘의 이란 공습 이후 처음으로 이뤄진 한국물 발행이다.

투자심리가 위축된 환경에서도 81억 달러의 주문이 몰리며 수요 확보에 성공했다.

IBK는 중동 리스크가 장기화할 수 있다는 판단 아래 시장 상황을 면밀히 모니터링한 뒤, 선제적으로 발행을 단행했다.

듀얼 트랜치 방식은 다양한 투자자의 수요를 포괄하는 데 효과적으로 작용했다.

은행 관계자는 “최적의 시점을 포착하고 전략을 정교하게 설계한 결과”라며 “지정학적 변수 속에서도 정책금융기관으로서의 신용도와 시장 존재감을 다시 확인한 점이 의미가 있다”고 밝혔다.

이번에 조달한 자금은 중소기업 지원과 정책금융 기능 강화를 위한 재원으로 활용될 예정이다.

시장의 니즈를 꿰뚫은 ‘듀얼 트랜치’ 구조와 전략

이번 채권은 투자자의 다양한 기호를 충족시키기 위해 ‘듀얼 트랜치(Dual Tranche)’ 구조로 설계되었다.

듀얼 트랜치란 하나의 채권을 만기나 금리 조건이 다른 두 개의 ‘층’으로 나누어 발행하는 방식이다.

기업은행은 3년 만기 변동금리채 5억 달러와 5년 만기 고정금리채 5억 달러를 동시에 내놓으며, 단기 변동성을 선호하는 투자자와 장기 안정성을 중시하는 투자자 모두를 공략하는 데 성공했다.

특히 이번 발행 금리는 업계의 예상을 뛰어넘는 수준에서 결정되었다.

3년물은 SOFR(미국 무위험 지표금리)에 58bp를 더한 수준이며, 5년물은 미 국채 금리에 47bp의 가산금리가 붙었다.

여기서 ‘bp(Basis Point)’는 금리의 최소 단위로 1bp는 0.01%를 의미하는데, 기업은행은 지난해에 이어 2년 연속 최저 가산금리 기록을 경신하며 조달 비용을 획기적으로 낮췄다.

SOFR 도입과 글로벌 금융 트렌드의 반영

이번 발행에서 주목할 점은 변동금리채의 기준지표로 사용된 ‘SOFR(Secured Overnight Financing Rate)’이다.

과거 글로벌 금융시장의 기준이었던 리보(LIBOR) 금리가 조작 사건 등으로 신뢰를 잃고 퇴출되면서, 미국 국채를 담보로 하는 실거래 기반 금리인 SOFR이 대안으로 자리 잡았다.

기업은행이 이러한 최신 글로벌 기준을 적극 활용한 것은 한국 금융기관이 국제 표준에 완벽히 부응하고 있음을 보여주는 사례다.

또한, 이번 성과는 단순한 자금 조달을 넘어선다.

중동 리스크가 장기화될 수 있다는 판단 아래, 시장 상황을 면밀히 모니터링하며 최적의 타이밍을 포착한 ‘선제적 대응’의 결과물이기 때문이다.

중소기업 지원을 위한 ‘든든한 실탄’ 확보

IBK기업은행 관계자는 “지정학적 변수 속에서도 정책금융기관으로서의 신용도와 시장 존재감을 다시 확인한 점이 무엇보다 큰 수확”이라며, “이번에 확보한 10억 달러의 외화 자금은 국내 중소기업의 해외 진출 지원과 정책금융 기능을 강화하는 소중한 재원으로 활용될 예정”이라고 밝혔다.

국제 금융 전문가들은 이번 IBK의 성공적인 발행이 향후 한국물(Korean Paper) 발행을 준비하는 다른 기관들에게도 긍정적인 가이드라인이 될 것으로 내다보고 있다.